已计算
现金流折现 DCF
自由现金流、增长率、折现率与永续增长率共同决定每股内在价值。
86.73美元149.03美元200.63美元
+31.48%
149.03美元当前价格高于模型中性值 31.5%。
O
科技基础设施软件美国
Oracle Corporation（ORCL）估值分析
ORCL.US
纽交所 · 美股 · USD
最新价格195.95美元
30D+35.24%
当前价 vs 模型中位+328%模型中位=可适用绝对估值模型 base 输出的中位数，不含 Reverse DCF。
当前价格隐含
当前价格隐含的经营要求
当前价格 195.95美元 隐含未来 10 年约 19.68% 的年化 FCF 增长，所需长期营业利润率约 27.54%，永续增长约 3%。本模块仅作研究参考。
隐含 FCF 年化增长19.68%
10 年 Reverse DCF 情景
所需长期营业利润率27.54%
近 5 年中位数 × 0.95
隐含永续增长3%
来自当前模型假设
折现率假设9.5%
由当前行业规则估算
调整假设+
调整假设
拖动参数，观察当前价格隐含条件如何变化。
预测年限10Y
历史隐含预期
历史隐含 FCF 增长
使用选定历史价格与当前标准化 FCF 假设计算，不代表完整逐日历史回测。
当前隐含 FCF CAGR19.7%
5 年月末中位数14.51%
当前 vs 5 年中位数+5.19 pts
显示 8 / 13 个财报价格锚点
| 财报价格锚点 | 价格日期 | 锚点价格 | 隐含 FCF CAGR |
|---|---|---|---|
| Q3-2026 | 2026/03/02 | 148.73美元 | 18.39% |
| Q2-2026 | 2025/12/01 | 199.71美元 | 22.38% |
| Q1-2026 | 2025/09/02 | 223.54美元 | 23.92% |
| FY2025 | 2025/06/02 | 164.92美元 | 19.78% |
| Q3-2026 | 2025/06/02 | 164.92美元 | 19.78% |
| Q3-2026 | 2025/02/28 | 163.82美元 | 19.69% |
| Q2-2026 | 2024/12/02 | 178.53美元 | 20.85% |
| Q1-2026 | 2024/09/03 | 136.97美元 | 17.28% |
202619.49%
均值 19.51% · 样本 5
202522.21%
均值 22.06% · 样本 12
202417.34%
均值 17.2% · 样本 12
202313.39%
均值 13.17% · 样本 12
历史估值倍数
EV/EBITDA 和 P/FCF 在过去 5 年如何变化？
年度财务期锚定：每月末价格 × 该日期之前最近一个年度财务期，覆盖近 5 年（共 61 个样本月）。所有倍数为研究参考，金融与不可比行业请结合行业指标判断。
市盈率 P/E
市值除以年报净利润（年度财务期锚定快照）。
45.13x
高于历史 · P86
当前值5年中位数常见区间 IQR
5年中位数35.46x
当前值45.13x · P86
5Y 最低 15.31x当前 vs 中位数+27.27%5Y 最高 64.27x
IQR: 29.3–39.88x · 61 个月样本
市值/自由现金流 P/FCF
市值除以年报自由现金流。
39.18x
接近中位 · P70
当前值5年中位数常见区间 IQR
5年中位数35.6x
当前值39.18x · P70
5Y 最低 15.3x当前 vs 中位数+10.06%5Y 最高 50.66x
IQR: 27.43–39.49x · 49 个月样本
EV/EBITDA
企业价值（市值 + 债务 − 现金）除以 EBITDA。
25.9x
高于历史 · P88
当前值5年中位数常见区间 IQR
5年中位数18.94x
当前值25.9x · P88
5Y 最低 11.2x当前 vs 中位数+36.76%5Y 最高 36.96x
IQR: 14.65–21.65x · 61 个月样本
月末历史倍数
用于承接按日期查询的历史 EV/EBITDA、P/FCF 与 P/E。
显示 8 / 61 个月末样本
| 月末 | 价格 | P/E | P/FCF | EV/EBITDA | 使用的财务期 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026-05-08 | 195.95美元 | 45.13x | - | 25.9x | 2025-05-31 |
| 2026-04-30 | 161.39美元 | 37.17x | - | 21.31x | 2025-05-31 |
| 2026-03-31 | 146.60美元 | 33.77x | - | 19.34x | 2025-05-31 |
| 2026-02-27 | 144.89美元 | 33.37x | - | 19.11x | 2025-05-31 |
| 2026-01-30 | 164.01美元 | 37.78x | - | 21.65x | 2025-05-31 |
| 2025-12-31 | 193.72美元 | 44.62x | - | 25.61x | 2025-05-31 |
| 2025-11-28 | 200.72美元 | 46.23x | - | 26.54x | 2025-05-31 |
| 2025-10-31 | 261.01美元 | 60.12x | - | 34.56x | 2025-05-31 |
估值模型区间与当前价对照
每一行展示模型输出区间，并用竖线标出当前价格位置。
现金流折现 DCF已计算
86.73美元-200.63美元
盈利能力价值 EPV已计算
45.84美元-45.84美元
格雷厄姆数已计算 · 有限参考
26.40美元-26.40美元
所有者收益法已计算
15.94美元-19.90美元
当前价格参考线
为什么模型输出不同
不同模型依赖不同财务事实。这里用三态标记说明本页数据更适合哪类视角。
| 模型 | 适配度 | 解释 |
|---|---|---|
| 现金流折现 DCF | 适用 | 适合有连续自由现金流记录的公司；对增长和折现假设敏感。 |
| 所有者收益法 | 适用 | 适合净利润、折旧摊销与 CapEx 可支持所有者收益情景的公司。 |
| 反向 DCF | 适用 | 展示当前价格在既定假设下隐含的 FCF 增长。 |
| 盈利能力价值 EPV | 适用 | 适合经营利润较成熟的公司，弱化增长假设。 |
| 格雷厄姆数 | 有限 | 适合 EPS 与股东权益同时为正的公司。 |
| 股息折现 DDM | 意义有限 | 需要明确股息历史，当前版本暂未覆盖该口径。 |
| Net-Net 清算价值 | 意义有限 | 需要流动资产和负债细项，当前数据暂未覆盖。 |
| PEG 增长估值 | 有限 | 当 EPS 历史为正时，可作增长倍数视角。 |
| 企业价值倍数 EV/EBITDA | 有限 | 经营利润可用时，可观察资本结构差异。 |
| 市值自由现金流倍数 P/FCF | 有限 | 适合自由现金流为正年份的现金流倍数视角。 |
| 市净率 P/B | 有限 | 对资产较重的公司更有参考性。 |
| 市销率 P/S | 有限 | 当利润或 FCF 不稳定时，可观察收入倍数。 |
| 同行对比 | 意义有限 | 当前版本暂未纳入同行标准化对照。 |
模型计算参考
每个模型行可悬浮查看公式和参数值。
当前价格195.95美元
模型中位参考45.84美元
当前价 vs 模型中位+328%
价格日期2026/05/08
45.84美元45.84美元45.84美元
+327%
已计算
所有者收益法
用净利润、折旧摊销与 CapEx 近似所有者收益。
17.03美元15.94美元19.90美元
+1,129%
15.94美元该模型在本行业仅作有限情景参考。调整后参考: 138.55美元
已计算
反向 DCF
反推当前价格隐含的远期自由现金流增长率。
隐含增长率19.7%
当前价格隐含未来 FCF 年化增长约 19.7%。
19.7%当前价格隐含未来 FCF 年化增长约 19.7%。
已计算
盈利能力价值 EPV
观察不假设增长时的盈利能力价值。
45.84美元45.84美元45.84美元
+327%
45.84美元当前价格高于模型中性值 327.5%。
最近更新: 2026/05/10
关键财务趋势
年度财务指标，可切换查看。 · 单位: 美元
FY2025 · 2025年5月财报14 条记录
营业收入574亿美元
净利润124.4亿美元
自由现金流-3.94亿美元
资本开支212.2亿美元
经营现金流208.2亿美元
估值口径与非经常性项目
默认收起。展开后可查看结构化一次性项目及调整口径，避免它在页面主视觉中过度突出。
展开收起
估值口径与非经常性项目
默认收起。展开后可查看结构化一次性项目及调整口径，避免它在页面主视觉中过度突出。
amountAfterTax 为正表示该项目提高报告净利润，为负表示拉低报告净利润；调整后净利润 = 报告净利润 - 税后影响合计。估值默认仍使用报告口径，调整口径用于观察一次性项目影响。
| 期间 | 项目 | 类别 | 税后影响 | 置信度 |
|---|---|---|---|---|
| 2025/05/31 | 重组费用 | 重组费用 | -9.42亿美元 | 中 |
| 2024/05/31 | 重组费用 | 重组费用 | -1.51亿美元 | 中 |
| 2023/05/31 | 重组费用 | 重组费用 | -3.4亿美元 | 中 |
| 2022/05/31 | 重组费用 | 重组费用 | -1.98亿美元 | 中 |
| 2021/05/31 | 重组费用 | 重组费用 | -3.5亿美元 | 中 |
| 2020/05/31 | 重组费用 | 重组费用 | -4.65亿美元 | 中 |
| 2026/02/28 | 资产出售损益 | 资产出售损益 | -4,582万美元 | 中 |
| 2026/02/28 | Restructuring and merger costs | 重组费用 | -1.37亿美元 | 中 |
| 2026/02/28 | Special income/charges | 其他 | -1.37亿美元 | 中 |
| 2025/11/30 | 资产出售损益 | 资产出售损益 | 19.47亿美元 | 中 |
| 2025/11/30 | Restructuring and merger costs | 重组费用 | -3.37亿美元 | 中 |
| 2025/11/30 | Special income/charges | 其他 | -3.37亿美元 | 中 |
| 2025/08/31 | 资产出售损益 | 资产出售损益 | -6,557万美元 | 中 |
| 2025/08/31 | Restructuring and merger costs | 重组费用 | -3.28亿美元 | 中 |
| 2025/08/31 | Special income/charges | 其他 | -3.28亿美元 | 中 |
| 2025/05/31 | 资产出售损益 | 资产出售损益 | -7,347万美元 | 中 |
| 2025/05/31 | Restructuring and merger costs | 重组费用 | -6,478万美元 | 中 |
| 2025/05/31 | Special income/charges | 其他 | -6,478万美元 | 中 |
| 2025/02/28 | 资产出售损益 | 资产出售损益 | -7,584万美元 | 中 |
| 2025/02/28 | Restructuring and merger costs | 重组费用 | -7,189万美元 | 中 |
| 2025/02/28 | Special income/charges | 其他 | -7,189万美元 | 中 |
| 2024/11/30 | 重组费用 | 重组费用 | -1.9亿美元 | 中 |
| 2024/08/31 | 重组费用 | 重组费用 | -5,767万美元 | 中 |
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季度与年度财报表
财报明细显示最近 5 / 14 条
| 期间 | 类型 | 营业收入 | 净利润 | 调整后净利润 | 自由现金流 | 摊薄 EPS | 调整后 EPS |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/05/31 | 年度 | 574亿美元 | 124.4亿美元 | 133.9亿美元 | -3.94亿美元 | 4.34 | 4.67 |
| 2024/05/31 | 年度 | 529.6亿美元 | 104.7亿美元 | 106.2亿美元 | 118.1亿美元 | 3.71 | 3.76 |
| 2023/05/31 | 年度 | 499.5亿美元 | 85.03亿美元 | 88.43亿美元 | 84.7亿美元 | 3.07 | 3.19 |
| 2022/05/31 | 年度 | 424.4亿美元 | 67.17亿美元 | 69.15亿美元 | 50.28亿美元 | 2.41 | 2.48 |
| 2021/05/31 | 年度 | 404.8亿美元 | 137.5亿美元 | 141亿美元 | 137.5亿美元 | 4.55 | 4.67 |
数据来源与质量
展开查看字段级 SEC EDGAR 来源、表格口径与派生说明。
SEC EDGAR
数据来源与质量
展开查看字段级 SEC EDGAR 来源、表格口径与派生说明。
常见问题
围绕当前价格隐含、模型差异和数据来源的快速说明。
Oracle Corporation 的内在价值是什么？
TickerVal 用 DCF、Reverse DCF、EV/EBITDA、P/FCF 和财务趋势观察 Oracle Corporation 的内在价值区间与估值假设。
TickerVal 如何评估 ORCL？
TickerVal 汇总现金流、盈利能力、资产负债表和相对倍数模型，展示 ORCL 当前价格隐含的增长和估值假设。
当前股价隐含了什么？
Reverse DCF 会在既定折现率和永续增长假设下，求解当前价格对应的自由现金流增长路径。
使用了哪些估值模型？
页面包括 DCF、Reverse DCF、Owner Earnings、EPV、Graham Number、EV/EBITDA、P/FCF、P/B、P/S 等模型参考。
这是投资建议吗？
不是。TickerVal 不提供投资建议、评级、目标价或买入/卖出建议。
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