已计算
现金流折现 DCF
自由现金流、增长率、折现率与永续增长率共同决定每股内在价值。
331.27美元573.25美元774.14美元
-16.83%
573.25美元当前价格低于模型中性值 16.8%。
T
工业建筑产品与设备爱尔兰
Trane Technologies plc（TT）估值分析
TT.US
纽交所 · 美股 · USD
最新价格476.77美元
30D+2.72%
当前价 vs 模型中位+12.7%模型中位=可适用绝对估值模型 base 输出的中位数，不含 Reverse DCF。
当前价格隐含
当前价格隐含的经营要求
当前价格 476.77美元 隐含未来 10 年约 13.57% 的年化 FCF 增长，所需长期营业利润率约 15.55%，永续增长约 3%。本模块仅作研究参考。
隐含 FCF 年化增长13.57%
10 年 Reverse DCF 情景
所需长期营业利润率15.55%
近 5 年中位数 × 0.95
隐含永续增长3%
来自当前模型假设
折现率假设9%
由当前行业规则估算
调整假设+
调整假设
拖动参数，观察当前价格隐含条件如何变化。
预测年限10Y
历史隐含预期
历史隐含 FCF 增长
使用选定历史价格与当前标准化 FCF 假设计算，不代表完整逐日历史回测。
当前隐含 FCF CAGR13.6%
5 年月末中位数3.51%
当前 vs 5 年中位数+10.09 pts
显示 8 / 13 个财报价格锚点
| 财报价格锚点 | 价格日期 | 锚点价格 | 隐含 FCF CAGR |
|---|---|---|---|
| Q1-2026 | 2026/03/31 | 416.74美元 | 11.8% |
| FY2025 | 2025/12/31 | 388.26美元 | 10.88% |
| Q1-2026 | 2025/12/31 | 388.26美元 | 10.88% |
| Q3-2025 | 2025/09/30 | 420.94美元 | 11.93% |
| Q2-2025 | 2025/06/30 | 435.36美元 | 12.38% |
| Q1-2026 | 2025/03/31 | 334.61美元 | 8.93% |
| FY2024 | 2024/12/31 | 365.81美元 | 10.1% |
| Q3-2025 | 2024/12/31 | 365.81美元 | 10.1% |
202613.13%
均值 12.88% · 样本 5
202511.81%
均值 11.25% · 样本 12
20248.63%
均值 8.73% · 样本 12
20231.25%
均值 1.52% · 样本 12
历史估值倍数
EV/EBITDA 和 P/FCF 在过去 5 年如何变化？
年度财务期锚定：每月末价格 × 该日期之前最近一个年度财务期，覆盖近 5 年（共 54 个样本月）。所有倍数为研究参考，金融与不可比行业请结合行业指标判断。
市盈率 P/E
市值除以年报净利润（年度财务期锚定快照）。
36.74x
接近中位 · P73
当前值5年中位数常见区间 IQR
5年中位数31.38x
当前值36.74x · P73
5Y 最低 21.16x当前 vs 中位数+17.07%5Y 最高 46.89x
IQR: 24.95–36.78x · 54 个月样本
市值/自由现金流 P/FCF
市值除以年报自由现金流。
38.01x
高于历史 · P82
当前值5年中位数常见区间 IQR
5年中位数34.09x
当前值38.01x · P82
5Y 最低 22.03x当前 vs 中位数+11.52%5Y 最高 46.34x
IQR: 29.19–36.13x · 54 个月样本
EV/EBITDA
企业价值（市值 + 债务 − 现金）除以 EBITDA。
26.37x
高于历史 · P77
当前值5年中位数常见区间 IQR
5年中位数22.21x
当前值26.37x · P77
5Y 最低 14.96x当前 vs 中位数+18.74%5Y 最高 32.09x
IQR: 18.19–25.85x · 54 个月样本
月末历史倍数
用于承接按日期查询的历史 EV/EBITDA、P/FCF 与 P/E。
显示 8 / 54 个月末样本
| 月末 | 价格 | P/E | P/FCF | EV/EBITDA | 使用的财务期 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026-05-11 | 476.77美元 | 36.74x | 38.01x | 26.37x | 2025-12-31 |
| 2026-04-30 | 492.54美元 | 37.95x | 39.27x | 27.22x | 2025-12-31 |
| 2026-03-31 | 416.74美元 | 32.11x | 33.23x | 23.13x | 2025-12-31 |
| 2026-02-27 | 461.21美元 | 35.54x | 36.77x | 25.53x | 2025-12-31 |
| 2026-01-30 | 419.57美元 | 32.33x | 33.45x | 23.29x | 2025-12-31 |
| 2025-12-31 | 388.26美元 | 29.92x | 30.96x | 21.6x | 2025-12-31 |
| 2025-11-28 | 420.47美元 | 37.4x | 34.49x | 26.86x | 2024-12-31 |
| 2025-10-31 | 447.57美元 | 39.81x | 36.71x | 28.53x | 2024-12-31 |
估值模型区间与当前价对照
每一行展示模型输出区间，并用竖线标出当前价格位置。
现金流折现 DCF已计算
331.27美元-774.14美元
盈利能力价值 EPV已计算
122.12美元-122.12美元
格雷厄姆数已计算 · 有限参考
105.55美元-105.55美元
所有者收益法已计算
261.49美元-551.22美元
当前价格参考线
为什么模型输出不同
不同模型依赖不同财务事实。这里用三态标记说明本页数据更适合哪类视角。
| 模型 | 适配度 | 解释 |
|---|---|---|
| 现金流折现 DCF | 适用 | 适合有连续自由现金流记录的公司；对增长和折现假设敏感。 |
| 所有者收益法 | 适用 | 适合净利润、折旧摊销与 CapEx 可支持所有者收益情景的公司。 |
| 反向 DCF | 适用 | 展示当前价格在既定假设下隐含的 FCF 增长。 |
| 盈利能力价值 EPV | 适用 | 适合经营利润较成熟的公司，弱化增长假设。 |
| 格雷厄姆数 | 有限 | 适合 EPS 与股东权益同时为正的公司。 |
| 股息折现 DDM | 意义有限 | 需要明确股息历史，当前版本暂未覆盖该口径。 |
| Net-Net 清算价值 | 意义有限 | 需要流动资产和负债细项，当前数据暂未覆盖。 |
| PEG 增长估值 | 有限 | 当 EPS 历史为正时，可作增长倍数视角。 |
| 企业价值倍数 EV/EBITDA | 有限 | 经营利润可用时，可观察资本结构差异。 |
| 市值自由现金流倍数 P/FCF | 有限 | 适合自由现金流为正年份的现金流倍数视角。 |
| 市净率 P/B | 有限 | 对资产较重的公司更有参考性。 |
| 市销率 P/S | 有限 | 当利润或 FCF 不稳定时，可观察收入倍数。 |
| 同行对比 | 意义有限 | 当前版本暂未纳入同行标准化对照。 |
模型计算参考
每个模型行可悬浮查看公式和参数值。
当前价格476.77美元
模型中位参考423.04美元
当前价 vs 模型中位+12.7%
价格日期2026/05/11
261.49美元423.04美元551.22美元
+12.7%
已计算
所有者收益法
用净利润、折旧摊销与 CapEx 近似所有者收益。
261.49美元423.04美元551.22美元
+12.7%
423.04美元当前价格高于模型中性值 12.7%。调整后参考: 453.53美元
已计算
反向 DCF
反推当前价格隐含的远期自由现金流增长率。
隐含增长率13.6%
当前价格隐含未来 FCF 年化增长约 13.6%。
13.6%当前价格隐含未来 FCF 年化增长约 13.6%。
已计算
盈利能力价值 EPV
观察不假设增长时的盈利能力价值。
122.12美元122.12美元122.12美元
+290%
122.12美元当前价格高于模型中性值 290.4%。
最近更新: 2026/05/11
关键财务趋势
年度财务指标，可切换查看。 · 单位: 美元
FY2025 · 2025年12月财报13 条记录
营业收入213.2亿美元
净利润29.19亿美元
自由现金流28.21亿美元
资本开支3.83亿美元
经营现金流31.95亿美元
估值口径与非经常性项目
默认收起。展开后可查看结构化一次性项目及调整口径，避免它在页面主视觉中过度突出。
展开收起
估值口径与非经常性项目
默认收起。展开后可查看结构化一次性项目及调整口径，避免它在页面主视觉中过度突出。
amountAfterTax 为正表示该项目提高报告净利润，为负表示拉低报告净利润；调整后净利润 = 报告净利润 - 税后影响合计。估值默认仍使用报告口径，调整口径用于观察一次性项目影响。
| 期间 | 项目 | 类别 | 税后影响 | 置信度 |
|---|---|---|---|---|
| 2025/12/31 | 停业经营 | 停业经营 | -8,890万美元 | 高 |
| 2024/12/31 | 停业经营 | 停业经营 | -2,150万美元 | 高 |
| 2023/12/31 | 停业经营 | 停业经营 | -2,060万美元 | 高 |
| 2023/12/31 | 重组费用 | 重组费用 | -4,961万美元 | 中 |
| 2022/12/31 | 停业经营 | 停业经营 | -1.21亿美元 | 高 |
| 2022/12/31 | 重组费用 | 重组费用 | -5,980万美元 | 中 |
| 2021/12/31 | 停业经营 | 停业经营 | 2.68亿美元 | 高 |
| 2026/03/31 | 资产出售损益 | 资产出售损益 | -102.7万美元 | 中 |
| 2025/12/31 | 资产出售损益 | 资产出售损益 | -292.3万美元 | 中 |
| 2025/09/30 | 资产出售损益 | 资产出售损益 | -379.2万美元 | 中 |
| 2025/06/30 | 资产出售损益 | 资产出售损益 | -387.1万美元 | 中 |
| 2025/03/31 | 资产出售损益 | 资产出售损益 | -158万美元 | 中 |
| 2024/09/30 | 停业经营 | 停业经营 | -3,020万美元 | 高 |
| 2024/06/30 | 停业经营 | 停业经营 | -1,920万美元 | 高 |
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季度与年度财报表
财报明细显示最近 5 / 13 条
| 期间 | 类型 | 营业收入 | 净利润 | 调整后净利润 | 自由现金流 | 摊薄 EPS | 调整后 EPS |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/12/31 | 年度 | 213.2亿美元 | 29.19亿美元 | 30.08亿美元 | 28.21亿美元 | 12.98 | 13.38 |
| 2024/12/31 | 年度 | 198.4亿美元 | 25.68亿美元 | 25.89亿美元 | 27.85亿美元 | 11.24 | 11.33 |
| 2023/12/31 | 年度 | 176.8亿美元 | 20.24亿美元 | 20.94亿美元 | 21.04亿美元 | 8.77 | 9.07 |
| 2022/12/31 | 年度 | 159.9亿美元 | 17.57亿美元 | 19.38亿美元 | 12.12亿美元 | 7.48 | 8.25 |
| 2021/12/31 | 年度 | 141.4亿美元 | 14.23亿美元 | 11.55亿美元 | 13.68亿美元 | 5.87 | 4.76 |
数据来源与质量
展开查看字段级 SEC EDGAR 来源、表格口径与派生说明。
SEC EDGAR
数据来源与质量
展开查看字段级 SEC EDGAR 来源、表格口径与派生说明。
常见问题
围绕当前价格隐含、模型差异和数据来源的快速说明。
Trane Technologies plc 的内在价值是什么？
TickerVal 用 DCF、Reverse DCF、EV/EBITDA、P/FCF 和财务趋势观察 Trane Technologies plc 的内在价值区间与估值假设。
TickerVal 如何评估 TT？
TickerVal 汇总现金流、盈利能力、资产负债表和相对倍数模型，展示 TT 当前价格隐含的增长和估值假设。
当前股价隐含了什么？
Reverse DCF 会在既定折现率和永续增长假设下，求解当前价格对应的自由现金流增长路径。
使用了哪些估值模型？
页面包括 DCF、Reverse DCF、Owner Earnings、EPV、Graham Number、EV/EBITDA、P/FCF、P/B、P/S 等模型参考。
这是投资建议吗？
不是。TickerVal 不提供投资建议、评级、目标价或买入/卖出建议。
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