已计算
现金流折现 DCF
自由现金流、增长率、折现率与永续增长率共同决定每股内在价值。
13.96美元13.07美元16.31美元
13.07美元该模型在本行业仅作有限情景参考。
P
科技信息技术服务美国
Penguin Solutions, Inc.（PENG）估值分析
PENG.US
纳斯达克 · 美股 · USD
最新价格44.23美元
30D+113%
当前价 vs 模型中位+554%模型中位=可适用绝对估值模型 base 输出的中位数，不含 Reverse DCF。
当前价格隐含
当前价格隐含的经营要求
当前价格 44.23美元 隐含未来 10 年约 14.27% 的年化 FCF 增长，所需长期营业利润率约 3.49%，永续增长约 3%。本模块仅作研究参考。
隐含 FCF 年化增长14.27%
10 年 Reverse DCF 情景
所需长期营业利润率3.49%
近 5 年中位数 × 0.95
隐含永续增长3%
来自当前模型假设
折现率假设9.5%
由当前行业规则估算
调整假设+
调整假设
拖动参数，观察当前价格隐含条件如何变化。
预测年限10Y
历史隐含预期
历史隐含 FCF 增长
使用选定历史价格与当前标准化 FCF 假设计算，不代表完整逐日历史回测。
当前隐含 FCF CAGR14.3%
5 年月末中位数4.2%
当前 vs 5 年中位数+10.1 pts
显示 8 / 13 个财报价格锚点
| 财报价格锚点 | 价格日期 | 锚点价格 | 隐含 FCF CAGR |
|---|---|---|---|
| Q2-2026 | 2026/02/27 | 20.78美元 | 4.24% |
| Q1-2026 | 2025/11/28 | 20.23美元 | 3.88% |
| Q3-2025 | 2025/09/02 | 23.84美元 | 6.07% |
| FY2025 | 2025/08/29 | 24.13美元 | 6.23% |
| Q3-2025 | 2025/05/30 | 17.76美元 | 2.14% |
| Q2-2026 | 2025/02/28 | 19.93美元 | 3.68% |
| Q1-2026 | 2024/11/29 | 18.14美元 | 2.43% |
| FY2024 | 2024/08/30 | 20.72美元 | 4.2% |
20264.24%
均值 6.6% · 样本 5
20253.78%
均值 4.07% · 样本 12
20244.16%
均值 3.96% · 样本 12
20232.37%
均值 3.58% · 样本 12
历史估值倍数
EV/EBITDA 和 P/FCF 在过去 5 年如何变化？
年度财务期锚定：每月末价格 × 该日期之前最近一个年度财务期，覆盖近 5 年（共 61 个样本月）。所有倍数为研究参考，金融与不可比行业请结合行业指标判断。
市盈率 P/E
市值除以年报净利润（年度财务期锚定快照）。
156x
高于历史 · P99
当前值5年中位数常见区间 IQR
5年中位数29.58x
当前值156x · P99
5Y 最低 11.07x当前 vs 中位数+426%5Y 最高 156x
IQR: 15.88–66.14x · 34 个月样本
市值/自由现金流 P/FCF
市值除以年报自由现金流。
24.03x
高于历史 · P99
当前值5年中位数常见区间 IQR
5年中位数13.79x
当前值24.03x · P99
5Y 最低 3.99x当前 vs 中位数+74.3%5Y 最高 24.03x
IQR: 10.39–17.42x · 61 个月样本
EV/EBITDA
企业价值（市值 + 债务 − 现金）除以 EBITDA。
21.1x
高于历史 · P96
当前值5年中位数常见区间 IQR
5年中位数10.14x
当前值21.1x · P96
5Y 最低 5.42x当前 vs 中位数+108%5Y 最高 22.09x
IQR: 7.76–15.92x · 61 个月样本
月末历史倍数
用于承接按日期查询的历史 EV/EBITDA、P/FCF 与 P/E。
显示 8 / 61 个月末样本
| 月末 | 价格 | P/E | P/FCF | EV/EBITDA | 使用的财务期 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026-05-08 | 44.23美元 | 156x | 24.03x | 21.1x | 2025-08-29 |
| 2026-04-30 | 30.41美元 | 107x | 16.52x | 14.53x | 2025-08-29 |
| 2026-03-31 | 17.60美元 | 61.89x | 9.56x | 8.44x | 2025-08-29 |
| 2026-02-27 | 20.78美元 | 73.07x | 11.29x | 9.95x | 2025-08-29 |
| 2026-01-30 | 19.21美元 | 67.55x | 10.44x | 9.2x | 2025-08-29 |
| 2025-12-31 | 19.56美元 | 68.78x | 10.63x | 9.37x | 2025-08-29 |
| 2025-11-28 | 20.23美元 | 71.14x | 10.99x | 9.69x | 2025-08-29 |
| 2025-10-31 | 22.27美元 | 78.31x | 12.1x | 10.66x | 2025-08-29 |
估值模型区间与当前价对照
每一行展示模型输出区间，并用竖线标出当前价格位置。
现金流折现 DCF已计算 · 有限参考
13.07美元-16.31美元
盈利能力价值 EPV已计算
4.19美元-4.19美元
格雷厄姆数已计算 · 有限参考
6.76美元-6.76美元
所有者收益法已计算
26.01美元-54.31美元
当前价格参考线
为什么模型输出不同
不同模型依赖不同财务事实。这里用三态标记说明本页数据更适合哪类视角。
| 模型 | 适配度 | 解释 |
|---|---|---|
| 现金流折现 DCF | 有限 | 最新年 FCF 偏离较大，DCF 仅作有限情景参考。 |
| 所有者收益法 | 适用 | 适合净利润、折旧摊销与 CapEx 可支持所有者收益情景的公司。 |
| 反向 DCF | 适用 | 展示当前价格在既定假设下隐含的 FCF 增长。 |
| 盈利能力价值 EPV | 适用 | 适合经营利润较成熟的公司，弱化增长假设。 |
| 格雷厄姆数 | 有限 | 适合 EPS 与股东权益同时为正的公司。 |
| 股息折现 DDM | 意义有限 | 需要明确股息历史，当前版本暂未覆盖该口径。 |
| Net-Net 清算价值 | 意义有限 | 需要流动资产和负债细项，当前数据暂未覆盖。 |
| PEG 增长估值 | 有限 | 当 EPS 历史为正时，可作增长倍数视角。 |
| 企业价值倍数 EV/EBITDA | 有限 | 经营利润可用时，可观察资本结构差异。 |
| 市值自由现金流倍数 P/FCF | 有限 | 适合自由现金流为正年份的现金流倍数视角。 |
| 市净率 P/B | 有限 | 对资产较重的公司更有参考性。 |
| 市销率 P/S | 有限 | 当利润或 FCF 不稳定时，可观察收入倍数。 |
| 同行对比 | 意义有限 | 当前版本暂未纳入同行标准化对照。 |
模型计算参考
每个模型行可悬浮查看公式和参数值。
当前价格44.23美元
模型中位参考6.76美元
当前价 vs 模型中位+554%
价格日期2026/05/08
6.76美元6.76美元6.76美元
+554%
已计算
所有者收益法
用净利润、折旧摊销与 CapEx 近似所有者收益。
26.01美元41.80美元54.31美元
+5.81%
41.80美元当前价格接近模型中性值。调整后参考: 45.64美元
已计算
反向 DCF
反推当前价格隐含的远期自由现金流增长率。
隐含增长率14.3%
当前价格隐含未来 FCF 年化增长约 14.3%。
14.3%当前价格隐含未来 FCF 年化增长约 14.3%。
已计算
盈利能力价值 EPV
观察不假设增长时的盈利能力价值。
4.19美元4.19美元4.19美元
+956%
4.19美元当前价格高于模型中性值 954.6%。
最近更新: 2026/05/10
关键财务趋势
年度财务指标，可切换查看。 · 单位: 美元
FY2025 · 2025年8月财报14 条记录
营业收入13.69亿美元
净利润1,546万美元
自由现金流1亿美元
资本开支901.2万美元
经营现金流1.09亿美元
估值口径与非经常性项目
默认收起。展开后可查看结构化一次性项目及调整口径，避免它在页面主视觉中过度突出。
展开收起
估值口径与非经常性项目
默认收起。展开后可查看结构化一次性项目及调整口径，避免它在页面主视觉中过度突出。
amountAfterTax 为正表示该项目提高报告净利润，为负表示拉低报告净利润；调整后净利润 = 报告净利润 - 税后影响合计。估值默认仍使用报告口径，调整口径用于观察一次性项目影响。
| 期间 | 项目 | 类别 | 税后影响 | 置信度 |
|---|---|---|---|---|
| 2021/08/27 | 重组费用 | 重组费用 | -165.9万美元 | 中 |
| 2026/02/27 | 重组费用 | 重组费用 | -458.2万美元 | 中 |
| 2025/11/28 | 重组费用 | 重组费用 | -371.3万美元 | 中 |
| 2025/08/31 | 资产减值 | 减值 | -370.5万美元 | 中 |
| 2025/08/31 | Restructuring and merger costs | 重组费用 | -79万美元 | 中 |
| 2025/08/31 | Special income/charges | 其他 | -524.5万美元 | 中 |
| 2025/05/30 | 重组费用 | 重组费用 | -79万美元 | 中 |
| 2025/02/28 | 重组费用 | 重组费用 | -79万美元 | 中 |
| 2024/11/29 | 重组费用 | 重组费用 | -7.9万美元 | 中 |
| 2024/05/31 | 停业经营 | 停业经营 | -814.8万美元 | 高 |
| 2024/05/31 | 整合与重组费用 | 重组费用 | -527.9万美元 | 中 |
| 2024/05/31 | 重组费用 | 重组费用 | -1,098万美元 | 中 |
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季度与年度财报表
财报明细显示最近 5 / 14 条
| 期间 | 类型 | 营业收入 | 净利润 | 调整后净利润 | 自由现金流 | 摊薄 EPS | 调整后 EPS |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/08/29 | 年度 | 13.69亿美元 | 1,546万美元 | 4,550万美元 | 1亿美元 | 0.28 | 0.82 |
| 2024/08/30 | 年度 | 11.71亿美元 | -5,247万美元 | -1,637万美元 | 5,776万美元 | -1 | -0.31 |
| 2023/08/25 | 年度 | 14.41亿美元 | -1.88亿美元 | -8,874万美元 | 6,497万美元 | -3.65 | -1.79 |
| 2022/08/26 | 年度 | 18.19亿美元 | 6,656万美元 | 1.37亿美元 | 6,678万美元 | 1.22 | 2.51 |
| 2021/08/27 | 年度 | 15.01亿美元 | 2,131万美元 | 2,297万美元 | 1.06亿美元 | 0.83 | 0.89 |
数据来源与质量
展开查看字段级 SEC EDGAR 来源、表格口径与派生说明。
SEC EDGAR
数据来源与质量
展开查看字段级 SEC EDGAR 来源、表格口径与派生说明。
常见问题
围绕当前价格隐含、模型差异和数据来源的快速说明。
Penguin Solutions, Inc. 的内在价值是什么？
TickerVal 用 DCF、Reverse DCF、EV/EBITDA、P/FCF 和财务趋势观察 Penguin Solutions, Inc. 的内在价值区间与估值假设。
TickerVal 如何评估 PENG？
TickerVal 汇总现金流、盈利能力、资产负债表和相对倍数模型，展示 PENG 当前价格隐含的增长和估值假设。
当前股价隐含了什么？
Reverse DCF 会在既定折现率和永续增长假设下，求解当前价格对应的自由现金流增长路径。
使用了哪些估值模型？
页面包括 DCF、Reverse DCF、Owner Earnings、EPV、Graham Number、EV/EBITDA、P/FCF、P/B、P/S 等模型参考。
这是投资建议吗？
不是。TickerVal 不提供投资建议、评级、目标价或买入/卖出建议。
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