已计算
现金流折现 DCF
自由现金流、增长率、折现率与永续增长率共同决定每股内在价值。
75.70美元130.08美元175.12美元
-20.66%
130.08美元当前价格低于模型中性值 20.7%。
O
科技半导体美国
ON Semiconductor Corporation（ON）估值分析
ON.US
纳斯达克 · 美股 · USD
最新价格103.20美元
30D+55.23%
当前价 vs 模型中位+275%模型中位=可适用绝对估值模型 base 输出的中位数，不含 Reverse DCF。
当前价格隐含
当前价格隐含的经营要求
当前价格 103.20美元 隐含未来 10 年约 12.91% 的年化 FCF 增长，所需长期营业利润率约 23.71%，永续增长约 3%。本模块仅作研究参考。
隐含 FCF 年化增长12.91%
10 年 Reverse DCF 情景
所需长期营业利润率23.71%
近 5 年中位数 × 0.95
隐含永续增长3%
来自当前模型假设
折现率假设9.5%
由当前行业规则估算
调整假设+
调整假设
拖动参数，观察当前价格隐含条件如何变化。
预测年限10Y
历史隐含预期
历史隐含 FCF 增长
使用选定历史价格与当前标准化 FCF 假设计算，不代表完整逐日历史回测。
当前隐含 FCF CAGR12.9%
5 年月末中位数6.29%
当前 vs 5 年中位数+6.61 pts
显示 8 / 13 个财报价格锚点
| 财报价格锚点 | 价格日期 | 锚点价格 | 隐含 FCF CAGR |
|---|---|---|---|
| Q1-2026 | 2026/04/06 | 63.49美元 | 6.47% |
| Q1-2026 | 2026/03/31 | 61.92美元 | 6.13% |
| FY2025 | 2025/12/31 | 54.15美元 | 4.35% |
| Q3-2025 | 2025/10/03 | 49.27美元 | 3.09% |
| Q2-2025 | 2025/07/07 | 54.61美元 | 4.47% |
| Q1-2026 | 2025/04/04 | 33.70美元 | -2.03% |
| Q1-2025 | 2025/03/31 | 40.69美元 | 0.53% |
| FY2024 | 2024/12/31 | 63.05美元 | 6.38% |
20267.08%
均值 8.88% · 样本 5
20253.25%
均值 2.85% · 样本 12
20248.11%
均值 8.18% · 样本 12
202310.01%
均值 9.93% · 样本 12
历史估值倍数
EV/EBITDA 和 P/FCF 在过去 5 年如何变化？
年度财务期锚定：每月末价格 × 该日期之前最近一个年度财务期，覆盖近 5 年（共 61 个样本月）。所有倍数为研究参考，金融与不可比行业请结合行业指标判断。
市盈率 P/E
市值除以年报净利润（年度财务期锚定快照）。
351x
高于历史 · P99
当前值5年中位数常见区间 IQR
5年中位数19.7x
当前值351x · P99
5Y 最低 10.92x当前 vs 中位数+1,683%5Y 最高 351x
IQR: 14.76–29.86x · 61 个月样本
市值/自由现金流 P/FCF
市值除以年报自由现金流。
29.87x
接近中位 · P71
当前值5年中位数常见区间 IQR
5年中位数22.13x
当前值29.87x · P71
5Y 最低 13.51x当前 vs 中位数+35%5Y 最高 84.78x
IQR: 17.92–31.22x · 61 个月样本
EV/EBITDA
企业价值（市值 + 债务 − 现金）除以 EBITDA。
56.26x
高于历史 · P99
当前值5年中位数常见区间 IQR
5年中位数12.95x
当前值56.26x · P99
5Y 最低 7.4x当前 vs 中位数+334%5Y 最高 56.26x
IQR: 10.37–16.91x · 61 个月样本
月末历史倍数
用于承接按日期查询的历史 EV/EBITDA、P/FCF 与 P/E。
显示 8 / 61 个月末样本
| 月末 | 价格 | P/E | P/FCF | EV/EBITDA | 使用的财务期 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026-05-08 | 103.20美元 | 351x | 29.87x | 56.26x | 2025-12-31 |
| 2026-04-30 | 100.81美元 | 343x | 29.18x | 54.98x | 2025-12-31 |
| 2026-03-31 | 61.92美元 | 211x | 17.92x | 34.19x | 2025-12-31 |
| 2026-02-27 | 66.48美元 | 226x | 19.24x | 36.63x | 2025-12-31 |
| 2026-01-30 | 59.89美元 | 204x | 17.34x | 33.1x | 2025-12-31 |
| 2025-12-31 | 54.15美元 | 184x | 15.67x | 30.03x | 2025-12-31 |
| 2025-11-28 | 50.24美元 | 13.82x | 17.1x | 9.29x | 2024-12-31 |
| 2025-10-31 | 50.08美元 | 13.78x | 17.04x | 9.26x | 2024-12-31 |
估值模型区间与当前价对照
每一行展示模型输出区间，并用竖线标出当前价格位置。
现金流折现 DCF已计算
75.70美元-175.12美元
盈利能力价值 EPV已计算
27.53美元-27.53美元
格雷厄姆数已计算 · 有限参考
11.03美元-11.03美元
所有者收益法已计算 · 有限参考
66.72美元-139.31美元
当前价格参考线
为什么模型输出不同
不同模型依赖不同财务事实。这里用三态标记说明本页数据更适合哪类视角。
| 模型 | 适配度 | 解释 |
|---|---|---|
| 现金流折现 DCF | 适用 | 适合有连续自由现金流记录的公司；对增长和折现假设敏感。 |
| 所有者收益法 | 有限 | 最新年所有者收益近似值偏离较大，仅作有限情景参考。 |
| 反向 DCF | 适用 | 展示当前价格在既定假设下隐含的 FCF 增长。 |
| 盈利能力价值 EPV | 适用 | 适合经营利润较成熟的公司，弱化增长假设。 |
| 格雷厄姆数 | 有限 | 适合 EPS 与股东权益同时为正的公司。 |
| 股息折现 DDM | 意义有限 | 需要明确股息历史，当前版本暂未覆盖该口径。 |
| Net-Net 清算价值 | 意义有限 | 需要流动资产和负债细项，当前数据暂未覆盖。 |
| PEG 增长估值 | 有限 | 当 EPS 历史为正时，可作增长倍数视角。 |
| 企业价值倍数 EV/EBITDA | 有限 | 经营利润可用时，可观察资本结构差异。 |
| 市值自由现金流倍数 P/FCF | 有限 | 适合自由现金流为正年份的现金流倍数视角。 |
| 市净率 P/B | 有限 | 对资产较重的公司更有参考性。 |
| 市销率 P/S | 有限 | 当利润或 FCF 不稳定时，可观察收入倍数。 |
| 同行对比 | 意义有限 | 当前版本暂未纳入同行标准化对照。 |
模型计算参考
每个模型行可悬浮查看公式和参数值。
当前价格103.20美元
模型中位参考27.53美元
当前价 vs 模型中位+275%
价格日期2026/05/08
27.53美元27.53美元27.53美元
+275%
已计算
所有者收益法
用净利润、折旧摊销与 CapEx 近似所有者收益。
66.72美元107.24美元139.31美元
107.24美元该模型在本行业仅作有限情景参考。调整后参考: 93.41美元
已计算
反向 DCF
反推当前价格隐含的远期自由现金流增长率。
隐含增长率12.9%
当前价格隐含未来 FCF 年化增长约 12.9%。
12.9%当前价格隐含未来 FCF 年化增长约 12.9%。
已计算
盈利能力价值 EPV
观察不假设增长时的盈利能力价值。
27.53美元27.53美元27.53美元
+275%
27.53美元当前价格高于模型中性值 274.8%。
最近更新: 2026/05/10
关键财务趋势
年度财务指标，可切换查看。 · 单位: 美元
FY2025 · 2025年12月财报14 条记录
营业收入59.95亿美元
净利润1.21亿美元
自由现金流14.23亿美元
资本开支3.41亿美元
经营现金流17.6亿美元
估值口径与非经常性项目
默认收起。展开后可查看结构化一次性项目及调整口径，避免它在页面主视觉中过度突出。
展开收起
估值口径与非经常性项目
默认收起。展开后可查看结构化一次性项目及调整口径，避免它在页面主视觉中过度突出。
amountAfterTax 为正表示该项目提高报告净利润，为负表示拉低报告净利润；调整后净利润 = 报告净利润 - 税后影响合计。估值默认仍使用报告口径，调整口径用于观察一次性项目影响。
| 期间 | 项目 | 类别 | 税后影响 | 置信度 |
|---|---|---|---|---|
| 2025/12/31 | 资产减值 | 减值 | -4.37亿美元 | 中 |
| 2025/12/31 | 资产出售损益 | 资产出售损益 | -1,414万美元 | 中 |
| 2025/12/31 | 业务出售损益 | 资产出售损益 | -55.3万美元 | 中 |
| 2024/12/31 | 资产减值 | 减值 | -1,785万美元 | 中 |
| 2024/12/31 | 资产出售损益 | 资产出售损益 | 2,575万美元 | 中 |
| 2024/12/31 | 业务出售损益 | 资产出售损益 | 5,293万美元 | 中 |
| 2023/12/31 | 资产减值 | 减值 | -260.7万美元 | 中 |
| 2023/12/31 | 业务出售损益 | 资产出售损益 | 805.8万美元 | 中 |
| 2022/12/31 | 资产减值 | 减值 | -1,383万美元 | 中 |
| 2022/12/31 | 重组费用 | 重组费用 | -6,217万美元 | 中 |
| 2021/12/31 | 资产减值 | 减值 | -268.6万美元 | 中 |
| 2021/12/31 | 诉讼和解 | 诉讼和解 | -1.34亿美元 | 中 |
| 2021/12/31 | 重组费用 | 重组费用 | -4,076万美元 | 中 |
| 2026/04/03 | 资产减值 | 减值 | -1.16亿美元 | 中 |
| 2026/04/03 | 资产出售损益 | 资产出售损益 | 86.9万美元 | 中 |
| 2026/04/03 | 重组费用 | 重组费用 | -1,596万美元 | 中 |
| 2026/03/31 | Restructuring and merger costs | 重组费用 | -2.6亿美元 | 中 |
| 2026/03/31 | Special income/charges | 其他 | -2.6亿美元 | 中 |
| 2025/10/03 | 资产减值 | 减值 | -3.98亿美元 | 中 |
| 2025/10/03 | 资产出售损益 | 资产出售损益 | 560.9万美元 | 中 |
| 2025/10/03 | 重组费用 | 重组费用 | -5,261万美元 | 中 |
| 2025/07/04 | 资产减值 | 减值 | -4.05亿美元 | 中 |
| 2025/07/04 | 资产出售损益 | 资产出售损益 | 458.2万美元 | 中 |
| 2025/07/04 | 重组费用 | 重组费用 | -5,040万美元 | 中 |
| 2025/04/04 | 资产减值 | 减值 | -3.41亿美元 | 中 |
| 2025/04/04 | 资产出售损益 | 资产出售损益 | -15.8万美元 | 中 |
| 2025/04/04 | 重组费用 | 重组费用 | -4,827万美元 | 中 |
| 2025/03/31 | Restructuring and merger costs | 重组费用 | -4.26亿美元 | 中 |
| 2025/03/31 | Special income/charges | 其他 | -4.26亿美元 | 中 |
| 2024/09/27 | 资产减值 | 减值 | -1,240万美元 | 中 |
| 2024/09/27 | 资产出售损益 | 资产出售损益 | -402.9万美元 | 中 |
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季度与年度财报表
财报明细显示最近 5 / 14 条
| 期间 | 类型 | 营业收入 | 净利润 | 调整后净利润 | 自由现金流 | 摊薄 EPS | 调整后 EPS |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/12/31 | 年度 | 59.95亿美元 | 1.21亿美元 | 5.73亿美元 | 14.23亿美元 | 0.29 | 1.37 |
| 2024/12/31 | 年度 | 70.82亿美元 | 15.73亿美元 | 15.12亿美元 | 12.72亿美元 | 3.63 | 3.49 |
| 2023/12/31 | 年度 | 82.53亿美元 | 21.84亿美元 | 21.78亿美元 | 4.16亿美元 | 4.89 | 4.88 |
| 2022/12/31 | 年度 | 83.26亿美元 | 19.02亿美元 | 19.78亿美元 | 16.34亿美元 | 4.25 | 4.42 |
| 2021/12/31 | 年度 | 67.4亿美元 | 10.1亿美元 | 11.87亿美元 | 13.39亿美元 | 2.27 | 2.67 |
数据来源与质量
展开查看字段级 SEC EDGAR 来源、表格口径与派生说明。
SEC EDGAR
数据来源与质量
展开查看字段级 SEC EDGAR 来源、表格口径与派生说明。
常见问题
围绕当前价格隐含、模型差异和数据来源的快速说明。
ON Semiconductor Corporation 的内在价值是什么？
TickerVal 用 DCF、Reverse DCF、EV/EBITDA、P/FCF 和财务趋势观察 ON Semiconductor Corporation 的内在价值区间与估值假设。
TickerVal 如何评估 ON？
TickerVal 汇总现金流、盈利能力、资产负债表和相对倍数模型，展示 ON 当前价格隐含的增长和估值假设。
当前股价隐含了什么？
Reverse DCF 会在既定折现率和永续增长假设下，求解当前价格对应的自由现金流增长路径。
使用了哪些估值模型？
页面包括 DCF、Reverse DCF、Owner Earnings、EPV、Graham Number、EV/EBITDA、P/FCF、P/B、P/S 等模型参考。
这是投资建议吗？
不是。TickerVal 不提供投资建议、评级、目标价或买入/卖出建议。
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