已计算
现金流折现 DCF
自由现金流、增长率、折现率与永续增长率共同决定每股内在价值。
8.61美元8.06美元10.06美元
+11,113%
8.06美元当前价格高于模型中性值 11112%。
L
科技通信设备美国
Lumentum Holdings Inc.（LITE）估值分析
LITE.US
纳斯达克 · 美股 · USD
最新价格903.80美元
30D+28.95%
当前价 vs 模型中位+7,752%模型中位=可适用绝对估值模型 base 输出的中位数，不含 Reverse DCF。
当前价格隐含
当前价格隐含的经营要求
当前价格 903.80美元 隐含未来 10 年约 40% 的年化 FCF 增长，所需长期营业利润率约 16.76%，永续增长约 3%。本模块仅作研究参考。
隐含 FCF 年化增长40%
10 年 Reverse DCF 情景
所需长期营业利润率16.76%
近 5 年中位数 × 0.95
隐含永续增长3%
来自当前模型假设
折现率假设9.5%
由当前行业规则估算
调整假设+
调整假设
拖动参数，观察当前价格隐含条件如何变化。
预测年限10Y
历史隐含预期
历史隐含 FCF 增长
使用选定历史价格与当前标准化 FCF 假设计算，不代表完整逐日历史回测。
当前隐含 FCF CAGR40%
5 年月末中位数2.28%
当前 vs 5 年中位数+37.72 pts
显示 8 / 13 个财报价格锚点
| 财报价格锚点 | 价格日期 | 锚点价格 | 隐含 FCF CAGR |
|---|---|---|---|
| Q1-2026 | 2026/03/31 | 702.76美元 | 31.79% |
| Q4-2025 | 2025/12/31 | 368.59美元 | 22.8% |
| Q3-2025 | 2025/09/30 | 162.71美元 | 11.81% |
| FY2025 | 2025/06/30 | 95.06美元 | 4.68% |
| Q2-2025 | 2025/06/30 | 95.06美元 | 4.68% |
| Q3-2025 | 2025/03/31 | 62.34美元 | -0.98% |
| Q2-2025 | 2024/12/30 | 83.84美元 | 3.01% |
| Q1-2025 | 2024/09/30 | 63.38美元 | -0.76% |
202631.79%
均值 31.59% · 样本 5
20255.65%
均值 7.75% · 样本 12
2024-3.11%
均值 -2.33% · 样本 12
2023-3.29%
均值 -3.83% · 样本 12
历史估值倍数
EV/EBITDA 和 P/FCF 在过去 5 年如何变化？
年度财务期锚定：每月末价格 × 该日期之前最近一个年度财务期，覆盖近 5 年（共 50 个样本月）。所有倍数为研究参考，金融与不可比行业请结合行业指标判断。
市盈率 P/E
市值除以年报净利润（年度财务期锚定快照）。
2,429x
高于历史 · P99
当前值5年中位数常见区间 IQR
5年中位数25.58x
当前值2,429x · P99
5Y 最低 16.03x当前 vs 中位数+9,395%5Y 最高 2,429x
IQR: 19.46–357x · 37 个月样本
市值/自由现金流 P/FCF
市值除以年报自由现金流。
67.79x
高于历史 · P86
当前值5年中位数常见区间 IQR
5年中位数14.11x
当前值67.79x · P86
5Y 最低 9.73x当前 vs 中位数+380%5Y 最高 75.53x
IQR: 10.71–58.17x · 38 个月样本
EV/EBITDA
企业价值（市值 + 债务 − 现金）除以 EBITDA。
29.11x
高于历史 · P86
当前值5年中位数常见区间 IQR
5年中位数12.47x
当前值29.11x · P86
5Y 最低 8.76x当前 vs 中位数+133%5Y 最高 31.21x
IQR: 9.68–26.49x · 38 个月样本
月末历史倍数
用于承接按日期查询的历史 EV/EBITDA、P/FCF 与 P/E。
显示 8 / 50 个月末样本
| 月末 | 价格 | P/E | P/FCF | EV/EBITDA | 使用的财务期 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026-05-08 | 903.80美元 | 2,429x | - | - | 2025-06-28 |
| 2026-04-30 | 902.32美元 | 2,425x | - | - | 2025-06-28 |
| 2026-03-31 | 702.76美元 | 1,888x | - | - | 2025-06-28 |
| 2026-02-27 | 700.91美元 | 1,884x | - | - | 2025-06-28 |
| 2026-01-30 | 391.84美元 | 1,053x | - | - | 2025-06-28 |
| 2025-12-31 | 368.59美元 | 990x | - | - | 2025-06-28 |
| 2025-11-28 | 325.16美元 | 874x | - | - | 2025-06-28 |
| 2025-10-31 | 201.56美元 | 542x | - | - | 2025-06-28 |
估值模型区间与当前价对照
每一行展示模型输出区间，并用竖线标出当前价格位置。
现金流折现 DCF已计算
8.06美元-10.06美元
盈利能力价值 EPV已计算
11.51美元-11.51美元
格雷厄姆数已计算 · 有限参考
11.65美元-11.65美元
所有者收益法已计算
89.09美元-186.03美元
当前价格参考线
为什么模型输出不同
不同模型依赖不同财务事实。这里用三态标记说明本页数据更适合哪类视角。
| 模型 | 适配度 | 解释 |
|---|---|---|
| 现金流折现 DCF | 适用 | 适合有连续自由现金流记录的公司；对增长和折现假设敏感。 |
| 所有者收益法 | 适用 | 适合净利润、折旧摊销与 CapEx 可支持所有者收益情景的公司。 |
| 反向 DCF | 适用 | 展示当前价格在既定假设下隐含的 FCF 增长。 |
| 盈利能力价值 EPV | 适用 | 适合经营利润较成熟的公司，弱化增长假设。 |
| 格雷厄姆数 | 有限 | 适合 EPS 与股东权益同时为正的公司。 |
| 股息折现 DDM | 意义有限 | 需要明确股息历史，当前版本暂未覆盖该口径。 |
| Net-Net 清算价值 | 意义有限 | 需要流动资产和负债细项，当前数据暂未覆盖。 |
| PEG 增长估值 | 有限 | 当 EPS 历史为正时，可作增长倍数视角。 |
| 企业价值倍数 EV/EBITDA | 有限 | 经营利润可用时，可观察资本结构差异。 |
| 市值自由现金流倍数 P/FCF | 有限 | 适合自由现金流为正年份的现金流倍数视角。 |
| 市净率 P/B | 有限 | 对资产较重的公司更有参考性。 |
| 市销率 P/S | 有限 | 当利润或 FCF 不稳定时，可观察收入倍数。 |
| 同行对比 | 意义有限 | 当前版本暂未纳入同行标准化对照。 |
模型计算参考
每个模型行可悬浮查看公式和参数值。
当前价格903.80美元
模型中位参考11.51美元
当前价 vs 模型中位+7,752%
价格日期2026/05/08
11.51美元11.51美元11.51美元
+7,752%
已计算
所有者收益法
用净利润、折旧摊销与 CapEx 近似所有者收益。
89.09美元143.20美元186.03美元
+531%
143.20美元当前价格高于模型中性值 531.2%。调整后参考: 34.06美元
已计算
反向 DCF
反推当前价格隐含的远期自由现金流增长率。
隐含增长率40.0%
当前价格隐含未来 FCF 年化增长约 40.0%。
40.0%当前价格隐含未来 FCF 年化增长约 40.0%。
已计算
盈利能力价值 EPV
观察不假设增长时的盈利能力价值。
11.51美元11.51美元11.51美元
+7,752%
11.51美元当前价格高于模型中性值 7751.9%。
最近更新: 2026/05/10
关键财务趋势
年度财务指标，可切换查看。 · 单位: 美元
FY2025 · 2025年6月财报14 条记录
营业收入16.45亿美元
净利润2,590万美元
自由现金流-1.05亿美元
资本开支2.31亿美元
经营现金流1.26亿美元
估值口径与非经常性项目
默认收起。展开后可查看结构化一次性项目及调整口径，避免它在页面主视觉中过度突出。
展开收起
估值口径与非经常性项目
默认收起。展开后可查看结构化一次性项目及调整口径，避免它在页面主视觉中过度突出。
amountAfterTax 为正表示该项目提高报告净利润，为负表示拉低报告净利润；调整后净利润 = 报告净利润 - 税后影响合计。估值默认仍使用报告口径，调整口径用于观察一次性项目影响。
| 期间 | 项目 | 类别 | 税后影响 | 置信度 |
|---|---|---|---|---|
| 2025/06/28 | 资产减值 | 减值 | -1,153万美元 | 中 |
| 2025/06/28 | 资产出售损益 | 资产出售损益 | 2,757万美元 | 中 |
| 2025/06/28 | 诉讼和解 | 诉讼和解 | -31.6万美元 | 中 |
| 2025/06/28 | 重组费用 | 重组费用 | -1.26亿美元 | 中 |
| 2025/06/28 | 离职补偿成本 | 重组费用 | -339.7万美元 | 中 |
| 2024/06/29 | 资产出售损益 | 资产出售损益 | -647.8万美元 | 中 |
| 2024/06/29 | 重组费用 | 重组费用 | -2,994万美元 | 中 |
| 2023/06/30 | 资产出售损益 | 资产出售损益 | 553万美元 | 中 |
| 2023/06/30 | Restructuring and merger costs | 重组费用 | -2,220万美元 | 中 |
| 2023/06/30 | Special income/charges | 其他 | -2,220万美元 | 中 |
| 2022/06/30 | 资产出售损益 | 资产出售损益 | 481.9万美元 | 中 |
| 2022/06/30 | Restructuring and merger costs | 重组费用 | -86.9万美元 | 中 |
| 2022/06/30 | Special income/charges | 其他 | 86.9万美元 | 中 |
| 2026/03/31 | Restructuring and merger costs | 重组费用 | -86.9万美元 | 中 |
| 2026/03/31 | Special income/charges | 其他 | -86.9万美元 | 中 |
| 2025/12/31 | 资产出售损益 | 资产出售损益 | -47.4万美元 | 中 |
| 2025/12/31 | Restructuring and merger costs | 重组费用 | -2,204万美元 | 中 |
| 2025/12/31 | Special income/charges | 其他 | 2,204万美元 | 中 |
| 2025/09/30 | 资产出售损益 | 资产出售损益 | 118.5万美元 | 中 |
| 2025/09/30 | Restructuring and merger costs | 重组费用 | -655.7万美元 | 中 |
| 2025/09/30 | Special income/charges | 其他 | -655.7万美元 | 中 |
| 2025/06/30 | 资产出售损益 | 资产出售损益 | -458.2万美元 | 中 |
| 2025/06/30 | Restructuring and merger costs | 重组费用 | -410.8万美元 | 中 |
| 2025/06/30 | Special income/charges | 其他 | -410.8万美元 | 中 |
| 2025/03/29 | 资产出售损益 | 资产出售损益 | 5,514万美元 | 中 |
| 2025/03/29 | 重组费用 | 重组费用 | -1,959万美元 | 中 |
| 2024/12/28 | 资产减值 | 减值 | -489.8万美元 | 中 |
| 2024/12/28 | 资产出售损益 | 资产出售损益 | -63.2万美元 | 中 |
| 2024/12/28 | 重组费用 | 重组费用 | -876.9万美元 | 中 |
| 2024/09/28 | 资产减值 | 减值 | -474万美元 | 中 |
| 2024/09/28 | 资产出售损益 | 资产出售损益 | -15.8万美元 | 中 |
| 2024/09/28 | 重组费用 | 重组费用 | -766.3万美元 | 中 |
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季度与年度财报表
财报明细显示最近 5 / 14 条
| 期间 | 类型 | 营业收入 | 净利润 | 调整后净利润 | 自由现金流 | 摊薄 EPS | 调整后 EPS |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/06/28 | 年度 | 16.45亿美元 | 2,590万美元 | 1.39亿美元 | -1.05亿美元 | 0.37 | 1.99 |
| 2024/06/29 | 年度 | 13.59亿美元 | -5.47亿美元 | -5.1亿美元 | -1.02亿美元 | -8.12 | -7.58 |
| 2023/06/30 | 年度 | 17.67亿美元 | -1.32亿美元 | -9,273万美元 | 5,130万美元 | -1.93 | -1.36 |
| 2022/06/30 | 年度 | 17.13亿美元 | 1.99亿美元 | 1.94亿美元 | 3.68亿美元 | 2.68 | 2.62 |
| 2021/07/03 | 年度 | - | 3.97亿美元 | 3.17亿美元 | 6.54亿美元 | 5.07 | 4 |
数据来源与质量
展开查看字段级 SEC EDGAR 来源、表格口径与派生说明。
SEC EDGAR
数据来源与质量
展开查看字段级 SEC EDGAR 来源、表格口径与派生说明。
常见问题
围绕当前价格隐含、模型差异和数据来源的快速说明。
Lumentum Holdings Inc. 的内在价值是什么？
TickerVal 用 DCF、Reverse DCF、EV/EBITDA、P/FCF 和财务趋势观察 Lumentum Holdings Inc. 的内在价值区间与估值假设。
TickerVal 如何评估 LITE？
TickerVal 汇总现金流、盈利能力、资产负债表和相对倍数模型，展示 LITE 当前价格隐含的增长和估值假设。
当前股价隐含了什么？
Reverse DCF 会在既定折现率和永续增长假设下，求解当前价格对应的自由现金流增长路径。
使用了哪些估值模型？
页面包括 DCF、Reverse DCF、Owner Earnings、EPV、Graham Number、EV/EBITDA、P/FCF、P/B、P/S 等模型参考。
这是投资建议吗？
不是。TickerVal 不提供投资建议、评级、目标价或买入/卖出建议。
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